Raport bieżący nr 9/2022
Naruszenie kowenantu finansowego uprawniające do żądania przedterminowego wykupu obligacji serii B

Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „Emitent”, „Spółka”), w nawiązaniu do raportu 5/2022 z dnia 12 kwietnia 2022 r. oraz działając na podstawie punktu 18.8 w zw. z punktem 17.1. Warunków Emisji Obligacji serii B, informuje, że z opublikowanych danych wynikających ze zbadanych jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2021, wynika, iż doszło do naruszenia warunków emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w zakresie wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b)  warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki.

 

Niedotrzymanie ustalonego poziomu wskaźnika finansowego stanowi przypadek naruszenia uprawniający Obligatariuszy do wystąpienia z żądaniem wcześniejszego wykupu obligacji przez Emitenta na zasadach określonych w pkt 11.2. Warunków Emisji.

 

Emitent informuje, iż zgodnie z Warunkami Emisji wskaźnik zadłużenia do EBITDA począwszy od 1 stycznia 2021 r. powinien być wyższy niż 3,00, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wskaźnik ten został przekroczony ze względu na ujemną EBITDA za 12 miesięcy. Wobec tego Spółka odstępuje od prezentacji wymienionego wskaźnika.

 

Zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii B, punkt 11.2.1. wystąpiła i trwa Kwalifikowana Podstawa Wcześniejszego Wykupu. Uprawnieni Obligatariusze mogą żądać zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy w celu podjęcia uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji. Emitent jest zobowiązany do zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy zgodnie z żądaniem Uprawnionych Obligatariuszy w terminie 3 Dni Roboczych od dnia otrzymania żądania i Zgromadzenie to powinno przypadać na dzień przypadający na 21 dni po dniu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy.

Zgodnie z punktem 11.2.2 W przypadku wystąpienia Kwalifikowanej Podstawy Wcześniejszego Wykupu i podjęcia przez Zgromadzenie Obligatariuszy uchwały zezwalającej Obligatariuszom na żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji, każdy Obligatariusz może doręczyć właściwemu Uczestnikowi Systemu Depozytowego zgodnie z jego regulacjami (przekazując niezwłocznie jego kopię Emitentowi) pisemne żądanie wcześniejszego wykupu Obligacji posiadanych przez tego Obligatariusza wskazujące podstawę takiego żądania, z dołączonym właściwym Świadectwem Depozytowym. Skuteczne doręczenie żądania wcześniejszego wykupu Obligacji powoduje, że Obligacje posiadane przez takiego Obligatariusza stają się wymagalne (wraz ze wszystkimi narosłymi i niezapłaconymi odsetkami) w terminie 2 Dni Roboczych od dnia złożenia takiego żądania.

 

Niedotrzymanie wskaźnika dot. stosunku skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki, do skonsolidowanej EBITDA Spółki (dalej: „wskaźnik zadłużenia”), jest konsekwencją wyników finansowych osiągniętych przez spółkę zależną Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i powiązane jest z prowadzoną wciąż kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r.

 

Zarząd ponownie z pełną stanowczością zapewnia, iż naruszenie przytoczonego kowenantu nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane zgodnie z określonym treścią Warunków Emisji obligacji serii B harmonogramem.